理財新策略

過去投資人對追求資本利得相當熱衷，每個人都覺得投資超過15％、20％的獲利是應得的，但於2000年開始，經濟景氣循環開始走下坡，民眾普遍認為生活辛苦、景氣差、賺錢不容易、失業率又逐漸攀高，另外，要在市場上投資，並獲取資本利得風險變高，也因此2000年下半年開始全球投資理財市場，隨著大環境的變化，包括債券型基金、保本型基金、連動式基金等保守型的工具逐漸取代過去各式股票型基金，成為市場上投資、保本新寵。



這樣的情況，稍早前已在日本市場率先發生，早在幾年前日本國內由於長期的景氣蕭條，已經進入低利率時代，甚至銀行存款利率幾乎是等於零，人們只好向外去投資國際上的其他保本型商品，以獲取優於銀行定存的投資報酬率，所以，國際上一些海外保本型、連動式產品開始發行時，都是日本人的最愛。



這樣的趨勢其實也反映在機構法人的操作動態中。在90年代股市多頭時，美國具規模之企業退休基金，也隨股市的多頭而提高股市投資比重，以賺取投資獲利，供未來員工退休時拿到一定的退休金保障，但是由於2000年初開始的不景氣，企業獲利逐步向下修正，讓美國退休基金過去的獲利，頓時因股市大幅縮水而產生危機，需要重新修正投資方向，轉而求取較安全、穩定的固定收益型投資商品。